lunedì 16 maggio 2011

Eur/Usd + Gbp/Chf : hedge interessante!



EUR/USD e GBP/CHF hanno una correlazione di -0.85 su base daily.
Al momento però le quotazioni evidenziano uno scostamento notevole (nell'ordine di 2 volte la deviazione standard) dalla loro distanza media.

Distanza media rettificata: 88 pips
Distanza attuale: 458 pips
Spread : 370 pips


Dal momento che Eur/Usd che è una correlazione negativa, dobbiamo analizzarla come se fosse la correlazione tra Eur/Usd e Chf/Gbp, in questo caso apriremmo un Long su Eur/Usd e uno Short su Chf/Gbp.

Dato che Chf/Gbp non esiste ma esiste Gbp/Chf allora invertiamo la posizione e quindi diventa:

Long su Eur/Usd (1.00 lot)
Long su Gbp/Chf (1.02 lot) 

Se tutto va per il meglio, il nostro target è di 370 pips in totale spartiti tra le due posizioni, probabilmente chiuderò metà della posizione al raggiungimento della linea della prima deviazione standard, ossia circa 240 pips.

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