lunedì 23 maggio 2011

Eur/Usd 1,40: hedging con Gbp/USd e Usd/Chf



Continuo l'argomento "hedge trading" iniziato prima facendo notare un'interessante possibilità di ingresso in hedge su Eur/Usd associato a Gbp/Usd e Usd/Chf



EUR/USD -- GBP/USD
Correlazione diretta di 0,924 su base giornaliera (20 periodi), quindi fortissima.
La tabella inoltre riporta il size necessario per l'hedge che è 1,28  (per 1,00 di Eur/Usd)

Lo scostamento della correlazione e della distanza media dei due pairs E/U e G/U è arrivato alla linea rossa, che rappresenta uno scostamento di 2 volte la deviazione standard dalla media (il doppio del range tipico medio intorno alla media, scusate il giro di parole).
Di conseguenza decido di entrare in posizione come segue:

LONG 1,00 lot di EUR/USD
SHORT 1,28 lot di GBP/USD

Primo target +100 pip (DEV1) , secondo target +220 pip circa (MEDIA)


EUR/USD -- USD/CHF
Correlazione inversa di -0,851 sempre su base giornaliera, quindi molto buona.
La tabella indica un size di 1,48 da utilizzare con 1,00 lotto di E/U.

In questo caso invece, lo scostamento della correlazione dalla media tra E/U e U/C è ben oltre la DEV2 (2 volte la deviazione standard) e si sta avvicinando addirittura a DEV3 , quinidi inzio a prendere posizione, ipotizzando che questo sia già un eccesso.
Essendo una correlazione "inversa" lo schema delle operazioni è diverso:

LONG 1,00 lot di EUR/USD
LONG 1,48 lot di USD/CHF

Primo target +90pip (DEV2) , secondo target +250 pip (DEV3) , terzo target "molto ambizioso" +450 pip (MEDIA)

2 commenti:

Anonimo ha detto...

ciao, dove posso trovare l'indicatore lorlux che si vede nel grafico ?

Milko Vivaldi ha detto...

Lorenzo dove trovo i 2 indicatori che usi? La correlations tablet e quello sotto con le dev. standard? Interessante tecnica per tradare gli eccessi..